Floor
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2008-02-09T04:31:28Z
DumZiBoT
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Un '''''floor''''' est un actif financier entrant dans la famille des [[Option sur taux|options sur taux]] d'intérêt.
Il se négocie sur les marchés financiers de gré-à-gré.
L'achat d'un ''floor'', qui se fait moyennant le paiement d'une prime, permet de se fixer un niveau plancher (prix d'exercice ou ''[[strike]]'') pour un taux révisable et de profiter d'une stabilité ou d'une hausse de ce même taux révisable.
L'achat d'un ''[[cap (finance)|cap]]'' et la vente simultanée d'un ''floor'' de prix d'exercice différents constitue un ''[[collar]]''.
=== Exemple ===
Un trésorier d'entreprise dispose d'un excédent de trésorerie de 100 MEUR durant 1 an placés sur des OPCVM ayant un rendement indexé sur EURIBOR 3 mois. Il souhaite garantir un niveau minimum de rentabilité de 2,50% à son placement sans changer de support.
Il contacte une banque et négocie avec elle l'achat d'un floor d'un montant notionnel de 100 MEUR, d'une durée de 1 an sur EURIBOR 3 mois avec un strike à 2,50%. Il paie alors à la banque une prime.
Si l'EURIBOR baisse sous 2,50%, ses placements seront moins rentables que prévu mais la banque contrepartie du floor lui versera une soulte qui compensera cette perte
{{Portail finance}}
[[Catégorie:Produit dérivé]]
[[de:Zinscap und Zinsfloor]]
[[en:Interest rate cap and floor]]